在期貨市場(chǎng)快速發(fā)展、不斷創(chuàng)新的歷史性機(jī)遇時(shí)期，面對(duì)交易品種日趨豐富、市場(chǎng)信息復(fù)雜多變的狀況，投資者應(yīng)適應(yīng)市場(chǎng)發(fā)展的趨勢(shì)，保持理性清醒的認(rèn)識(shí)和判斷，樹(shù)立理性投資、長(zhǎng)期投資的正確理念。
　　　參與期貨投資前必須先要正確認(rèn)識(shí)期貨交易。投資者可以從4個(gè)基本問(wèn)題的答案來(lái)了解期貨交易的基本特征：
　　　1．交易的是什么？
　　　這是投資者參與期貨的首要問(wèn)題。期貨交易是通過(guò)買(mǎi)賣(mài)期貨合約進(jìn)行的，而期貨合約是標(biāo)準(zhǔn)化的。期貨合約標(biāo)準(zhǔn)化指的是除價(jià)格外，期貨合約的所有條款都是預(yù)先由期貨交易所規(guī)定好的，具有標(biāo)準(zhǔn)化的特點(diǎn)。期貨合約標(biāo)準(zhǔn)化給期貨交易帶來(lái)極大便利，交易雙方不需對(duì)交易的具體條款進(jìn)行協(xié)商，節(jié)約交易時(shí)間，減少交易成本糾紛。
　　　2．在哪里交易？
　　　期貨采用場(chǎng)內(nèi)集中競(jìng)價(jià)交易，也就是必須在期貨交易所內(nèi)進(jìn)行。期貨交易所實(shí)行會(huì)員制，只有會(huì)員方能進(jìn)場(chǎng)交易。那些處在場(chǎng)外的廣大客戶若想?yún)⑴c期貨交易，只能委托期貨經(jīng)紀(jì)公司代理交易。
　　　目前，國(guó)內(nèi)經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的期貨交易所只有上海期貨交易所、大連商品交易所、鄭州商品交易所、中國(guó)金融期貨交易所4家。
　　　3．如何交易？
　　　期貨交易實(shí)行雙向及對(duì)沖交易機(jī)制，也就是期貨交易者既可以買(mǎi)入期貨合約作為期貨交易的開(kāi)端（稱(chēng)為買(mǎi)入建倉(cāng)），也可以賣(mài)出期貨合約作為交易的開(kāi)端（稱(chēng)為賣(mài)出建倉(cāng)），也就是通常所說(shuō)的“買(mǎi)空賣(mài)空”。因此，在期貨市場(chǎng)上有雙重的獲利機(jī)會(huì)，期貨價(jià)格上升時(shí)，投資者可以低買(mǎi)高賣(mài)來(lái)獲利，價(jià)格下降時(shí)，可以通過(guò)高賣(mài)低買(mǎi)來(lái)獲利，并且可以通過(guò)對(duì)沖機(jī)制免除進(jìn)行實(shí)物交割的麻煩，這大大增加了期貨市場(chǎng)的流動(dòng)性。
　　　4．交易的規(guī)則有哪些？
　　　“隨時(shí)進(jìn)出”——T+0機(jī)制。也就是期貨的投資者在當(dāng)天買(mǎi)進(jìn)（賣(mài)出）的期貨品種，只要成交，立刻就可賣(mài)出（買(mǎi)進(jìn)）對(duì)沖頭寸，實(shí)現(xiàn)贏利?；蛘哒f(shuō)，期貨投資者的同一筆資金，當(dāng)天可以進(jìn)出期貨市場(chǎng)無(wú)數(shù)次。當(dāng)然，目前國(guó)內(nèi)期貨交易所會(huì)對(duì)投資者每日的交易次數(shù)及交易量采取一定的限制制度。
　　　“以小搏大”——杠桿機(jī)制。期貨交易實(shí)行保證金制度，一般進(jìn)行期貨交易時(shí)只需繳納成交合約價(jià)值的5％~10％的保證金，就能完成數(shù)倍乃至數(shù)十倍的合約交易。期貨交易具有的以少量資金就可以進(jìn)行較大價(jià)值額的投資的特點(diǎn)，被形象地稱(chēng)為“杠桿機(jī)制”。
　　　“不能賒賬”——每日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度。也就是在每個(gè)交易日結(jié)束后，對(duì)交易者當(dāng)天的盈虧狀況進(jìn)行結(jié)算，在不同交易者之間根據(jù)盈虧進(jìn)行資金劃轉(zhuǎn)，如果交易者虧損嚴(yán)重，保證金賬戶資金不足時(shí)，則要求交易者必須在下一日開(kāi)市前追加保證金，以做到“每日無(wú)負(fù)債”。
　　　“波動(dòng)有限”——漲跌停板制度。漲跌停板制度指每日價(jià)格最大波動(dòng)限制，期貨合約在一個(gè)交易中交易價(jià)格波動(dòng)不得高于或低于規(guī)定的漲跌幅度，超過(guò)該漲跌幅度的報(bào)價(jià)將視為無(wú)效，不能成交。需要注意的是，期貨市場(chǎng)漲跌停板是以合約上一交易日的結(jié)算價(jià)為基準(zhǔn)確定的。
　　　“不能操盤(pán)”——持倉(cāng)限額及大戶報(bào)告制度。持倉(cāng)限額制度是指交易所規(guī)定會(huì)員或客戶可以持有的，按單邊計(jì)算的某一合約投機(jī)頭寸的最大數(shù)額。大戶報(bào)告制度是與持倉(cāng)限額制度緊密相關(guān)的又一個(gè)防范大戶操縱市場(chǎng)價(jià)格、控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的制度。
　　　“違規(guī)出局”——強(qiáng)行平倉(cāng)制度。強(qiáng)行平倉(cāng)制度是指當(dāng)會(huì)員、投資者違規(guī)時(shí)，交易所或期貨公司對(duì)有關(guān)持倉(cāng)實(shí)行平倉(cāng)的一種強(qiáng)制措施。我國(guó)期貨公司對(duì)強(qiáng)行平倉(cāng)制度主要規(guī)定是當(dāng)投資者結(jié)算準(zhǔn)備金余額小于零，并未能在規(guī)定時(shí)限內(nèi)補(bǔ)足的。
　　綜上，我們可以把期貨交易通俗的理解為：在交易所內(nèi)隨時(shí)進(jìn)行的以小搏大、不能賒賬、波動(dòng)有限、不能操盤(pán)、違規(guī)出局的標(biāo)準(zhǔn)化合約的買(mǎi)賣(mài)！