近日,國務院總理李克強簽署第666號國務院令,公布《國務院關于修改部分行政法規(guī)的決定》,《決定》中涉及資本市場的有多項,包括證券交易所風險基金管理、證券公司風險處置、期貨交易等內容?! ?br />
在證券市場方面,刪去了《證券交易所風險基金管理暫行辦法》第十條中的“證券交易所動用本基金時,必須報經(jīng)證監(jiān)會商財政部后批準”。 據(jù)了解,該暫行辦法發(fā)布于2000年,旨在保障證券交易系統(tǒng)的安全運轉,妥善管理和使用證券交易所風險基金,按照刪除后的表述,第十條內容將變更為“本基金最低支付限額2000萬元。”
市場人士指出,該基金是用于彌補證券交易所重大經(jīng)濟損失,防范與證券交易所業(yè)務活動有關的重大風險事故,以保證證券交易活動正常進行而設立的專項基金,此次修改增加了證券交易所運用本基金的靈活性,以最大限度地避免風險事故發(fā)生?! ?br />
同時,《證券公司風險處置條例》也做了相應的修改。根據(jù)《決定》,《證券公司風險處置條例》第十二條第一款中的“可以直接向國務院證券監(jiān)督管理機構申請進行行政重組”被修改為“可以由國務院證券監(jiān)督管理機構對其進行行政重組”。第二款中的“也可以向國務院證券監(jiān)督管理機構申請進行行政重組”修改為“也可以由國務院證券監(jiān)督管理機構對其進行行政重組”。并刪去了第三款“國務院證券監(jiān)督管理機構應當會同中國人民銀行、國務院財政部門、國務院公安部門、國務院其他金融監(jiān)督管理機構以及省級人民政府建立處置證券公司風險的協(xié)調配合與快速反應機制”的內容,第十三條第二款中的“證券公司可以向國務院證券監(jiān)督管理機構申請延長行政重組期限”修改為“國務院證券監(jiān)督管理機構可以決定延長行政重組期限”。這意味著控制和化解證券公司風險能力或將提高?! ?br />
在期貨市場方面,《決定》刪去了《期貨交易管理條例》第十三條第一款第三項、第四項和第五項。言下之意,期貨交易所日后制定或者修改章程、交易規(guī)則;上市、修改或者終止合約;變更住所或者營業(yè)場所;合并、分立或者解散,或將不再經(jīng)由國務院期貨監(jiān)督管理機構批準。此外,第二十條也被刪去,即期貨公司變更法定代表人、變更住所或者營業(yè)場所、設立或者終止境內分支機構、變更境內分支機構的經(jīng)營范圍,或也將免去報批國務院期貨監(jiān)督管理機構派出機構的這一道程序。
法律及司法解釋
(一)法律
當前,《期貨法》相關立法工作正在穩(wěn)步推進。實踐中,對期貨市場進行調整和規(guī)范的法律主要有:一是民商事法律,包括《民法通則》、《合同法》、《公司法》等;二是行政法律,包括《行政許可法》、《行政處罰法》、《行政復議法》、《行政訴訟法》等;三是刑事法律,主要是相關各《刑法》修正案等。其中,與投資者關系最為密切的是民商事法律,特別是《合同法》、《民法通則》。
另外,2013年修訂后的《消費者權益保護法》將金融消費者列為保護的對象。其中,第二十八條規(guī)定,“提供證券、保險、銀行等金融服務的經(jīng)營者,應當向消費者提供經(jīng)營地址、聯(lián)系方式、商品或者服務的數(shù)量和質量、價款或者費用、履行期限和方式、安全注意事項和風險警示、售后服務、民事責任等信息。”投資者合法權益受到侵害時,也可以依據(jù)該法維護自身權益。
(二)司法解釋
由于期貨交易的特殊性,期貨民事糾紛處理難度較大。2003年6月,最高人民法院發(fā)布了《關于審理期貨糾紛案件若干問題的規(guī)定》,對期貨案件管轄、承擔責任的主體、無效合同責任、交易行為責任、透支交易責任、強行平倉責任、實物交割責任、保證合約履行責任、侵權行為責任、舉證責任、執(zhí)行和保全等內容進行了比較全面的規(guī)定。該司法解釋成為處理投資者和期貨公司糾紛的最重要依據(jù)之一。
2011年1月,最高人民法院發(fā)布了《關于審理期貨糾紛案件若干問題的規(guī)定(二)》,對此前一司法解釋進行了補充和完善,對期貨交易所履行職責案件的指定管轄、新的分級結算制度和有價證券沖抵保證金制度下保證金訴訟保全和執(zhí)行、新型結算財產(chǎn)結算擔保金的特殊司法保護制度進行了明確規(guī)定。
鑒于最高人民法院的司法解釋,特別是第一個司法解釋對投資者權利保護的重要作用,為了維護自身權益,投資者應當在參與期貨交易前、交易中對其進行充分了解。