一、“非法”風(fēng)險(xiǎn)，虛擬貨幣作為一種可能對(duì)金融秩序和國(guó)家宏觀金融政策產(chǎn)生影響甚至造成沖擊的特殊商品，近年來(lái)我國(guó)政府部門對(duì)虛擬貨幣逐步加大管理和規(guī)范力度。特別是依托互聯(lián)網(wǎng)區(qū)塊鏈技術(shù)產(chǎn)生的比特幣，在一些國(guó)家已經(jīng)認(rèn)可了比特幣的貨幣性質(zhì)后，中國(guó)人民銀行等金融監(jiān)管部門與互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管部門，仍然非常明確地界定比特幣與其他虛擬貨幣一樣是一種特殊商品，應(yīng)加強(qiáng)防范虛擬貨幣風(fēng)險(xiǎn)。

二、“安全”風(fēng)險(xiǎn)，虛擬貨幣的發(fā)行與交易與使用都離不開(kāi)網(wǎng)絡(luò)，但發(fā)行虛擬貨幣的商業(yè)網(wǎng)站不可能堅(jiān)不可摧，即使安全度極高的比特幣也無(wú)法做到百分之百安全，且虛擬貨幣交易所魚(yú)龍混雜，交易者應(yīng)當(dāng)意識(shí)到其背后的安全隱患。網(wǎng)絡(luò)安全威脅主要來(lái)自三個(gè)方面：外部攻擊、系統(tǒng)故障以及內(nèi)部人員過(guò)錯(cuò)或破壞。

三、“假幣”風(fēng)險(xiǎn)，世界各國(guó)的貨幣，不論是金屬貨幣還是紙幣，都潛藏著被假冒、偽造的風(fēng)險(xiǎn)，現(xiàn)實(shí)中偽造、變?cè)彀笇覍野l(fā)生，用點(diǎn)鈔紙、白紙甚至磚頭假冒真鈔的事也曾有發(fā)生。有形的貨幣可以被假冒、偽造，無(wú)形的虛擬貨幣由于其開(kāi)源性、隱匿性同樣有可能被假冒、偽造，所以“保真性”風(fēng)險(xiǎn)也是虛擬貨幣不可忽視的現(xiàn)實(shí)風(fēng)險(xiǎn)。

四、 “失密”風(fēng)險(xiǎn)，虛擬貨幣因其無(wú)形的優(yōu)勢(shì)具有更好的保密性能，但同時(shí)互聯(lián)網(wǎng)的開(kāi)放性也給虛擬貨幣發(fā)行單位、交易平臺(tái)和虛擬貨幣使用者帶來(lái)了前述欺詐、偽造風(fēng)險(xiǎn)和由此而單獨(dú)或伴隨產(chǎn)生的失密風(fēng)險(xiǎn)。這方面的風(fēng)險(xiǎn)包括批量失密風(fēng)險(xiǎn)和個(gè)別失密風(fēng)險(xiǎn)。

五、“主體”風(fēng)險(xiǎn)，商事主體作為企業(yè)法人都有正常的生命周期，也都可能存在解散、破產(chǎn)、并購(gòu)重組等法律風(fēng)險(xiǎn)，這些都會(huì)給虛擬貨幣系統(tǒng)和虛擬貨幣業(yè)務(wù)帶來(lái)重大風(fēng)險(xiǎn)。

六、“貶值”風(fēng)險(xiǎn)，虛擬貨幣以發(fā)行企業(yè)的商業(yè)信用為基礎(chǔ)，且基本被各國(guó)貨幣當(dāng)局定性為特殊商品，并要求不得與法定貨幣掛鉤，通常也不能與法定貨幣雙向兌換。這種單向流動(dòng)的制度安排，加上缺乏經(jīng)法定貨幣錨的穩(wěn)定作用，很容易產(chǎn)生市場(chǎng)操作，導(dǎo)致虛擬貨幣價(jià)格過(guò)度波動(dòng)，“貶值”成為虛擬貨幣的重要風(fēng)險(xiǎn)之一。

七、 “洗錢”風(fēng)險(xiǎn)，即使虛擬貨幣被定義為特殊商品，但這種特殊商品在一定區(qū)域和范圍內(nèi)可以替代貨幣執(zhí)行價(jià)值尺度、流通手段和支付手段職能，同時(shí)與金融機(jī)構(gòu)和貨幣相伴而生的洗錢風(fēng)險(xiǎn)也存在于虛擬貨幣系統(tǒng)之中。而且由于虛擬貨幣存在交易的無(wú)形性與匿名性、使用范圍的廣泛性、注資方式的多樣性、獲取現(xiàn)金的可能性、服務(wù)的分割性、交易的快捷性與不可撤銷性、識(shí)別利用虛擬貨幣洗錢的難度大、交易模式的復(fù)雜性等特點(diǎn)，其洗錢風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高。

八、“知情”風(fēng)險(xiǎn)，虛擬貨幣是一種特殊商品，使用虛擬貨幣是一種特殊的消費(fèi)行為，應(yīng)當(dāng)受消費(fèi)者權(quán)益保等相關(guān)法律的規(guī)范。從知情權(quán)的角度看，虛擬貨幣發(fā)行人和交易平臺(tái)應(yīng)當(dāng)保證虛擬貨幣使用者的知情權(quán)，使其掌握虛擬貨幣的基本知識(shí)，了解虛擬貨幣使用的基本程序和操作要點(diǎn)，如果虛擬貨幣發(fā)行人和交易平臺(tái)未盡到必要的提示義務(wù)，則要承擔(dān)消費(fèi)者權(quán)益保上的違法義務(wù)，嚴(yán)重的甚至可能構(gòu)成欺詐。