為貫徹黨中央、國(guó)務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)誠(chéng)信建設(shè)的要求，進(jìn)一步加強(qiáng)資本市場(chǎng)誠(chéng)信建設(shè)，提高資本市場(chǎng)誠(chéng)信水平，促進(jìn)資本市場(chǎng)健康穩(wěn)定發(fā)展，結(jié)合實(shí)踐發(fā)展及市場(chǎng)需求，我會(huì)在《證 券期貨市場(chǎng)誠(chéng)信監(jiān)督管理暫行辦法》（證監(jiān)會(huì)令 106 號(hào)，以下簡(jiǎn)稱《暫行辦法》）基礎(chǔ)上進(jìn)一步修改完善，形成了《證 券期貨市場(chǎng)誠(chéng)信監(jiān)督管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱《辦法》）。現(xiàn)將主要情況說明如下：

       一、修改工作背景

       《暫行辦法》作為我國(guó)資本市場(chǎng)首部專門的誠(chéng)信監(jiān)管規(guī)章，自 2012 年頒布實(shí)施、2014 年修訂以來，通過誠(chéng)信信息的界定與歸集，誠(chéng)信信息的公開與查詢，失信約束和守信激勵(lì)等一系列制度機(jī)制，強(qiáng)化了對(duì)市場(chǎng)主體及其行為的誠(chéng)信約束，提升了全市場(chǎng)、全行業(yè)的誠(chéng)信意識(shí)，為推進(jìn)資本市場(chǎng)誠(chéng)信建設(shè)發(fā)揮了重要作用，也為證監(jiān)會(huì)推動(dòng)社會(huì)和市場(chǎng)信用體系建設(shè)做了有效探索。

       近年來，黨中央、國(guó)務(wù)院對(duì)誠(chéng)信建設(shè)提出許多新要求、新精神，資本市場(chǎng)有新發(fā)展、新情況，監(jiān)管工作面臨新問題、 新任務(wù)，需要對(duì)《暫行辦法》進(jìn)行修改：

（一）黨中央、國(guó)務(wù)院對(duì)誠(chéng)信建設(shè)更加重視，需要通過修改《暫行辦法》貫徹落實(shí)黨中央、國(guó)務(wù)院誠(chéng)信建設(shè)相關(guān)政策要求。黨的十九大和十八大、十八屆三中、四中、五中全會(huì)，都對(duì)加強(qiáng)社會(huì)誠(chéng)信建設(shè)提出了要求。近三年來，國(guó)家相繼連續(xù)出臺(tái)《社會(huì)信用體系建設(shè)規(guī)劃綱要（2014-2020 年）》、《關(guān)于建立完善守信聯(lián)合激勵(lì)和失信聯(lián)合懲戒制度加快推 進(jìn)社會(huì)誠(chéng)信建設(shè)的指導(dǎo)意見》《關(guān)于加強(qiáng)個(gè)人誠(chéng)信體系建設(shè)的指導(dǎo)意見》等 6 個(gè)誠(chéng)信建設(shè)方面的專門文件，其他領(lǐng)域政策文件也就誠(chéng)信監(jiān)管制度機(jī)制創(chuàng)新作出部署，明確要求建立一系列新的誠(chéng)信建設(shè)、誠(chéng)信監(jiān)管制度機(jī)制，包括行政許可申請(qǐng)人誠(chéng)信承諾制度、誠(chéng)信報(bào)告制度、誠(chéng)信會(huì)員制度、市場(chǎng)主體誠(chéng)信或者信用分類管理、嚴(yán)重失信“黑名單”公開曝光、對(duì)誠(chéng)信者予以激勵(lì)的“綠色通道”制度、限制金融機(jī)構(gòu)向失信主體提供金融服務(wù)、在市場(chǎng)準(zhǔn)入等方面對(duì)失信者進(jìn)行懲戒以及實(shí)現(xiàn)信息共享、失信聯(lián)合懲戒、守信聯(lián)合激勵(lì)等。這些制度機(jī)制在《暫行辦法》中尚未規(guī)定，亟待通過修改《暫行辦法》來落實(shí)，實(shí)現(xiàn)政策要求的制度化。

（二）資本市場(chǎng)發(fā)生較大變化，需要完善誠(chéng)信監(jiān)管制度，對(duì)資本市場(chǎng)新領(lǐng)域、新主體、新活動(dòng)實(shí)現(xiàn)誠(chéng)信監(jiān)管“全覆蓋”。近年來，資本市場(chǎng)有了很大發(fā)展變化，對(duì)誠(chéng)信建設(shè)工作提出新的要求。市場(chǎng)層次日益豐富，融資功能日益完備，不僅主板、創(chuàng)業(yè)板不斷擴(kuò)大，“新三板”、私募基金市場(chǎng)發(fā)展迅速， 區(qū)域股權(quán)市場(chǎng)也納入規(guī)范發(fā)展軌道，資產(chǎn)支持證券、債券以及期貨等領(lǐng)域也有新發(fā)展，這些領(lǐng)域都要納入市場(chǎng)誠(chéng)信建設(shè)框架。同時(shí)，亟待進(jìn)一步創(chuàng)新誠(chéng)信監(jiān)管制度機(jī)制，以適應(yīng)市場(chǎng)的新業(yè)態(tài)、新模式、新方式日新月異并相互交織，市場(chǎng)運(yùn)行日益復(fù)雜的局面。例如，近年來不僅融資融券發(fā)展迅速， 債券質(zhì)押式回購、約定式購回等也有很大發(fā)展，有必要將這類交易活動(dòng)中的誠(chéng)信信息予以納入，并引導(dǎo)相關(guān)主體在這類交易活動(dòng)中查詢誠(chéng)信檔案，體現(xiàn)誠(chéng)信約束。

（三）針對(duì)股市異常波動(dòng)暴露的資本市場(chǎng)制度機(jī)制建設(shè)的問題和不足，有必要從誠(chéng)信建設(shè)角度，完善誠(chéng)信監(jiān)管基礎(chǔ)制度。2015 年股市異常波動(dòng)反映出的“不成熟的交易者，不完備的交易制度，不完善的市場(chǎng)體系，不適應(yīng)的監(jiān)管制度”等突出問題，很大程度上與市場(chǎng)參與主體的誠(chéng)信水平不高， 誠(chéng)信制度機(jī)制不健全不完備，誠(chéng)信約束的力度不夠、效果不強(qiáng)等密切相關(guān)。例如，針對(duì)不成熟的交易者、不完備的交易制度，有必要通過修改《暫行辦法》，將交易者、投資者納入誠(chéng)信檔案，并在開立證券期貨賬戶中查詢交易者、投資者誠(chéng)信檔案；針對(duì)不完善的市場(chǎng)體系，有必要將證券期貨傳播媒介機(jī)構(gòu)、人員，以及債券違約事實(shí)信息等，納入誠(chéng)信檔案和誠(chéng)信監(jiān)管范疇；針對(duì)不完善的監(jiān)管制度，有必要通過實(shí)現(xiàn)部際誠(chéng)信信息共享、失信聯(lián)合懲戒、守信聯(lián)合激勵(lì)，健全監(jiān)管協(xié)作機(jī)制，加強(qiáng)市場(chǎng)監(jiān)管，防范市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

       這次修改，總體精神是按照黨中央、國(guó)務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)社會(huì)誠(chéng)信建設(shè)的要求，進(jìn)一步推動(dòng)完善豐富資本市場(chǎng)誠(chéng)信監(jiān)管制度。在修改過程中，基本遵循“三個(gè)結(jié)合”思路：

一是將國(guó)家相關(guān)要求與資本市場(chǎng)實(shí)際相結(jié)合。如前所述，近幾年國(guó)家對(duì)社會(huì)誠(chéng)信建設(shè)、社會(huì)信用體系建設(shè)提出了一系列新的要求，這些要求著眼國(guó)家社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活總體，是比較原則、提綱挈領(lǐng)的。在《暫行辦法》的修改過程中，有必要結(jié)合資本市場(chǎng)及其監(jiān)管工作的性質(zhì)、規(guī)律和實(shí)際，總體朝著誠(chéng)信記錄全面、失信懲戒有力、協(xié)同監(jiān)管有效的目標(biāo)， 進(jìn)行相關(guān)制度設(shè)計(jì)。二是將新增制度內(nèi)容與原有制度框架相結(jié)合。從《暫行辦法》實(shí)施五年多的實(shí)踐和效果來看，這一制度是符合資本市場(chǎng)的內(nèi)在要求和實(shí)際需要的，其制度框架是基本符合誠(chéng)信建設(shè)的內(nèi)在規(guī)律的。新的形勢(shì)提出的新要求，應(yīng)當(dāng)也有可能在現(xiàn)有的制度框架下，通過修改、充實(shí)和完善誠(chéng)信信息的內(nèi)容與范圍、誠(chéng)信信息的公開與查詢、失信懲戒與守信激勵(lì)等 制度來實(shí)現(xiàn)。

三是將監(jiān)管機(jī)關(guān)誠(chéng)信監(jiān)管與失信聯(lián)合懲戒、守信聯(lián)合激勵(lì)相結(jié)合。按照國(guó)務(wù)院社會(huì)信用體系建設(shè)部際聯(lián)席會(huì)議的部署，根據(jù)資本市場(chǎng)監(jiān)管工作實(shí)際，要通過修改《暫行辦法》，在加強(qiáng)監(jiān)管部門誠(chéng)信監(jiān)管、約束的同時(shí)，進(jìn)一步重視和發(fā)揮誠(chéng)信信息共享、聯(lián)合懲戒機(jī)制的作用，打破誠(chéng)信信息隔離給監(jiān)管執(zhí)法帶來的局限性，真正構(gòu)建“一處失信、處處受限” 的工作格局。       三、修改的主要內(nèi)容

       《辦法》共六章 50 條，包括總則，誠(chéng)信信息的采集和管理，誠(chéng)信信息的公開與查詢，誠(chéng)信約束、激勵(lì)與引導(dǎo)，監(jiān)督與管理，附則等內(nèi)容。相較《暫行辦法》（共六章 43 條），保留了 39 條（其中修改了 24 條），增加了 11 條，刪除了 4 條，重點(diǎn)是作出以下幾個(gè)方面的修改：

（一）擴(kuò)充誠(chéng)信信息覆蓋的主體范圍

一是將證券期貨市場(chǎng)投資者納入誠(chéng)信信息主體范圍，以規(guī)范市場(chǎng)投資者的投資活動(dòng)、提高投資者的誠(chéng)信意識(shí)。

二是新增全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司、區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)掛牌企業(yè)及運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)、基金服務(wù)機(jī)構(gòu)、期貨合約交割倉庫及期貨合約標(biāo)的物質(zhì)量檢驗(yàn)檢疫機(jī)構(gòu)、為證券期貨業(yè)務(wù)提供存管和托管業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)以及證券期貨傳播媒 介機(jī)構(gòu)，以及上述主體相關(guān)人員等誠(chéng)信信息主體，以與多層次資本市場(chǎng)的建設(shè)和改革要求相適應(yīng)。（第七條）

（二）擴(kuò)充誠(chéng)信信息的內(nèi)容覆蓋面

一是將統(tǒng)一社會(huì)信用代碼作為法人或其他組織等主體 身份識(shí)別的基礎(chǔ)信息，以保證誠(chéng)信信息的相互匹配，并為開展信用信息共享提供保障。

二是將證券期貨市場(chǎng)行業(yè)組織對(duì)相關(guān)行業(yè)和市場(chǎng)主體的誠(chéng)信評(píng)估結(jié)果納入誠(chéng)信信息歸集范 圍，以更好地發(fā)揮行業(yè)組織在誠(chéng)信監(jiān)管中的引導(dǎo)作用。

三是將拒不執(zhí)行生效行政處罰及監(jiān)督管理措施、拒不配合監(jiān)督檢查或調(diào)查被有關(guān)機(jī)關(guān)處罰處理、以不正當(dāng)手段干擾監(jiān)管執(zhí)法工作、拒不履行已達(dá)成的證券期貨糾紛調(diào)解協(xié)議、債券發(fā)行人未按期兌付本息、擔(dān)保人未按約定履行擔(dān)保責(zé)任以及融資融券、轉(zhuǎn)融通、證券質(zhì)押式回購、約定式購回、期貨交易中的違約失信信息等納入歸集范圍，以全面覆蓋監(jiān)管執(zhí)法和市場(chǎng)交易活動(dòng)。（第八條）

（三）建立市場(chǎng)準(zhǔn)入環(huán)節(jié)的誠(chéng)信承諾制度

基于相關(guān)法律、行政法規(guī)的誠(chéng)實(shí)信用原則、國(guó)家誠(chéng)信建設(shè)相關(guān)政策文件關(guān)于市場(chǎng)準(zhǔn)入環(huán)節(jié)誠(chéng)信承諾的要求，《辦法》規(guī)定向中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)申請(qǐng)行政許可事項(xiàng)時(shí)，申請(qǐng)人以及申請(qǐng)事項(xiàng)涉及的有關(guān)當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)提交書面承諾，承諾的事項(xiàng)主要是兩方面：一是提交的申請(qǐng)材料真實(shí)、準(zhǔn)確、完整；二是將誠(chéng)信合法地參與證券期貨市場(chǎng)活動(dòng)。（第二十四 條）

（四）建立主要市場(chǎng)主體誠(chéng)信積分管理制度

       為充分發(fā)揮誠(chéng)信監(jiān)管對(duì)失信者的懲戒與約束、守信者的激勵(lì)與引導(dǎo)作用，我們探索建立發(fā)行人、上市公司、全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司、證券公司、期貨公司、基金 管理人、證券期貨服務(wù)機(jī)構(gòu)、證券期貨基金從業(yè)人員等主要市場(chǎng)主體的誠(chéng)信積分制度。根據(jù)誠(chéng)信積分，對(duì)上述市場(chǎng)主體實(shí)施誠(chéng)信分類監(jiān)督管理。（第二十三條）

（五）建立行政許可“綠色通道”制度

       為加強(qiáng)對(duì)守信者的激勵(lì)，完善守信激勵(lì)、引導(dǎo)機(jī)制，《辦 法》規(guī)定對(duì)沒有刑事犯罪記錄的，以及近三年來未被有關(guān)部門行政處罰等誠(chéng)信狀況較好的，行政許可事項(xiàng)申請(qǐng)人實(shí)行優(yōu)先審查制度。（第三十一條）

（六）強(qiáng)化事后監(jiān)管環(huán)節(jié)的誠(chéng)信約束要求

       為進(jìn)一步加大對(duì)違法失信行為的懲戒約束力度，保護(hù)投資者合法權(quán)益，在目前的《暫行辦法》規(guī)定的基礎(chǔ)上，明確將查閱誠(chéng)信檔案作為作出行政處罰、實(shí)施市場(chǎng)禁入、采取監(jiān)督管理措施以及開展監(jiān)督檢查等日常監(jiān)管工作的必要環(huán)節(jié)，從而更有力地懲處違法失信行為，加大違法失信成本。（第三十三條、第三十四條）

（七）強(qiáng)化市場(chǎng)交易活動(dòng)中的誠(chéng)信約束

一是在開戶環(huán)節(jié)，要求證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)在開立證券賬戶時(shí)，證券公司在受證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)委托為客戶開立證券賬戶時(shí)，期貨公司在為客戶開立期貨賬戶時(shí)，應(yīng)當(dāng)查閱投資者、客戶的誠(chéng)信檔案，按照規(guī)定辦理有關(guān)賬戶開立事宜。（第 三十五條）

二是在信用類業(yè)務(wù)方面，明確證券公司在辦理客戶股票質(zhì)押式回購、約定式購回、融資融券業(yè)務(wù)申請(qǐng)時(shí)，證券金融公司在開展轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)時(shí)，可以查閱客戶、證券公司的誠(chéng)信檔案，并根據(jù)申請(qǐng)人的誠(chéng)信狀況，決定是否予以辦理，或確定和調(diào)整授信額度。（第三十六條）

三是要求發(fā)行人、上市公司、全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司、證券公司、期貨公司、基金管理人、證券期貨服務(wù)機(jī)構(gòu)等在聘任高管人員及從業(yè)人員，證券公司、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)受托從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)等市場(chǎng)活動(dòng)中，應(yīng)當(dāng)查詢相關(guān)對(duì)方的誠(chéng)信檔案，并將其誠(chéng)信狀況作為是否予以聘任、接受委托、確定收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)的依據(jù)。（第三十七條、第三十八條）

（八）建立重大違法失信信息公示制度

       在證券期貨市場(chǎng)違法失信信息公開查詢平臺(tái)的基礎(chǔ)上， 建立證券期貨市場(chǎng)嚴(yán)重違法失信信息公示制度，公示范圍擬包括：行政處罰、市場(chǎng)禁入、證券期貨犯罪、拒不配合監(jiān)督檢查或調(diào)查、到期拒不執(zhí)行生效行政處罰決定以及嚴(yán)重侵害投資者合法權(quán)益、市場(chǎng)反應(yīng)強(qiáng)烈的其他嚴(yán)重違法失信行為信息。（第十五條）此外，規(guī)定行業(yè)協(xié)會(huì)可以建立年度誠(chéng)信會(huì)員制度，并予以表彰，以體現(xiàn)對(duì)守信者的激勵(lì)。（第四十條）